企業財務では「損益」という言葉と「収支」という言葉が出てきます。2つの言葉は非常に似ているのですが、両者の違いを理解する必要があります。

「損益」とはみなさんご承知のように損益計算書上の儲けのことです。つまり収益（売上）から損失（費用）を差し引いて残ったのが利益という考え方で、これについては分かりやすいと思います。これに対して、「収支」とは、「現金収入」から「現金支出」を差し引いたその残りのことです。例えば一年間の現金収入から一年間の現金支出を差し引くと、最終的に現金がいくら残ったかという事です。これはキャッシュフロー（CF）と言い換えることができます。

ここでもう一度損益に戻ります。損益計算書上で当期純利益が計上された場合、その金額の現金がそのまま残ると思われがちですが、それは間違います。なぜなら当期純利益の金額で、設備投資をしているかもしれませんし、借入金の返済をしているかもしれません。また売掛金に化けているかもしれませんし、在庫が多くなっているかもしれません。そうすると、当期純利益分の現金がのこっているどころか、逆に現金が少なくなっていることさえあります。

キャッシュフロー経営の重要性がよく言われますが、企業経営において利益を重視することはもちろんですが、設備投資や借入金返済、在庫圧縮などを考慮してキャッシュフローを最大化させることが企業には求められています。